À l'heure où les enjeux climatiques, sociaux et éthiques sont au cœur des préoccupations mondiales, comprendre et intégrer ces critères est essentiel pour aspirer à un avenir prospère et responsable.
Face aux défis environnementaux, sociaux et de gouvernance de plus en plus pressants, les critères ESG influencent profondément les stratégies d'investissement et les choix des consommateurs.
Cet article explore pourquoi ils sont désormais prioritaires pour les acteurs économiques et comment ils redéfinissent les standards de succès et de durabilité dans le monde des affaires.
Quels sont les critères ESG ?
Définition
Pour faire simple, les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) sont des normes utilisées pour évaluer la responsabilité et la durabilité des entreprises.
Ils couvrent trois domaines principaux : l'impact environnemental de l'entreprise, son engagement social envers les employés et les communautés, et la qualité de sa gouvernance d'entreprise.
Ces critères aident les investisseurs à identifier les entreprises qui adoptent des pratiques durables et éthiques et sont investis dans une démarche RSE.
D'où viennent-ils?
Ces critères trouvent leurs origines dans le mouvement pour l'investissement socialement responsable (ISR) qui a émergé dans les années 1960 et 1970.
Ce mouvement a commencé lorsque les investisseurs ont cherché à aligner leurs choix d'investissement avec leurs valeurs personnelles, notamment en évitant les entreprises impliquées dans des activités controversées comme le tabac, l'armement ou l'apartheid.
Le concept a été formalisé et a gagné en popularité dans les années 2000, notamment avec la publication des Principes pour l'Investissement Responsable (PRI) par les Nations Unies en 2006.
Les PRI ont fourni un cadre global pour intégrer les critères ESG dans les décisions d'investissement et ont encouragé les entreprises à adopter des pratiques plus durables et transparentes.
Depuis, ils sont devenus un standard reconnu et largement adopté dans le monde de la finance et des affaires.
Les 3 principaux piliers
Critère environnemental
Le critère environnemental évalue l'impact des activités d'une entreprise sur l'environnement. Il englobe plusieurs aspects clés, chacun ayant des implications significatives pour la durabilité et la responsabilité écologique de l'entreprise :
- Émissions de gaz à effet de serre : Cela inclut la mesure et la réduction des émissions de CO2 et autres GES. Les entreprises sont évaluées sur leurs efforts pour minimiser leur empreinte carbone et leurs initiatives pour atteindre la neutralité carbone.
- Gestion des ressources naturelles : Cela englobe la manière dont une entreprise gère sa consommation de ressources telles que l'eau, l'énergie et les matières premières. Les entreprises doivent démontrer leur engagement en faveur de pratiques de gestion durable afin de minimiser le gaspillage et de préserver les ressources disponibles.
- Gestion des déchets : Les entreprises sont évaluées sur leur capacité à réduire, recycler et éliminer les déchets de manière responsable. Cela inclut la gestion des déchets dangereux et non dangereux, ainsi que les initiatives de recyclage et de réutilisation des matériaux.
- Pollution et gestion des produits chimiques : Cela couvre la manière dont les entreprises contrôlent et réduisent les polluants et les produits chimiques dangereux qu'elles émettent ou utilisent. Les entreprises doivent se conformer aux réglementations environnementales et adopter des pratiques sûres pour limiter la pollution de l'air, de l'eau et du sol.
Critère social
Le pilier social évalue l'impact des activités d'une entreprise sur les personnes et les communautés, et se concentre sur plusieurs aspects :
- Conditions de travail et droits des employés : Cela concerne la manière dont les employés sont traités, y compris leur sécurité et leur santé au travail. Les entreprises doivent offrir des conditions de travail équitables, des salaires justes, des avantages sociaux adéquats et garantir la sécurité et le bien-être de leur personnel.
- Diversité et inclusion : Les entreprises doivent promouvoir l'égalité des chances, combattre la discrimination et encourager la diversité sous toutes ses formes, que ce soit en termes de genre ou d'ethnicité.
- Respect des droits humains : Les entreprises doivent respecter les droits humains dans toutes leurs opérations et chaînes d'approvisionnement. Elles doivent prévenir le travail forcé et le travail des enfants, et promouvoir des conditions de travail décentes tout au long de la chaîne de valeur.
- Engagement des parties prenantes : Ce critère évalue la manière dont l'entreprise interagit avec ses parties prenantes, comme les employés, les clients, les fournisseurs et les communautés. Les entreprises doivent montrer leur capacité à écouter, comprendre et répondre aux préoccupations et attentes de ces groupes de manière transparente et constructive.
- Impact sur la santé et la sécurité des produits : Les entreprises doivent garantir que leurs produits et services sont sûrs et de haute qualité. Elles doivent se conformer aux réglementations en vigueur et adopter des pratiques transparentes pour protéger la sécurité des consommateurs.
Critère de gouvernance de l'entreprise
Pour finir, les critères de gouvernance se focalisent sur la manière dont une entreprise est dirigée, gérée et contrôlée :
- Structure de gouvernance : Les entreprises doivent avoir une structure de gouvernance claire et transparente, avec des mécanismes de contrôle adéquats pour assurer une prise de décision équitable et responsable.
- Indépendance du conseil d'administration : Il est important que le conseil d'administration soit composé de membres indépendants et compétents. Ces membres doivent être en mesure de prendre des décisions objectives et de superviser efficacement la direction de l'entreprise.
- Transparence financière et communication : Les entreprises doivent fournir des informations financières complètes, précises et transparentes, comme la divulgation de toutes les informations pertinentes aux investisseurs et aux parties prenantes.
- Éthique des affaires et lutte contre la corruption : Les entreprises doivent adopter des normes élevées d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption. Elles doivent avoir des politiques et des procédures en place pour prévenir et détecter la corruption, ainsi que pour promouvoir des pratiques commerciales éthiques à tous les niveaux de l'organisation.
- Répartition des pouvoirs : Il est essentiel que les entreprises établissent un équilibre approprié des pouvoirs entre les différents organes de gouvernance, tels que le conseil d'administration, la direction exécutive et les actionnaires.
Comment calculer le score ESG d'une entreprise ?
Pour évaluer les critères ESG d'une entreprise, on commence par collecter des données sur ses politiques et ses pratiques dans les domaines environnemental, social et de gouvernance. Cela implique d'examiner les rapports annuels, les rapports de durabilité, les publications réglementaires et d'autres sources d'informations disponibles publiquement.
Ensuite, on analyse les risques et les opportunités associés à ces critères. Il s'agit d'identifier les domaines où l'entreprise excelle et ceux où des améliorations sont nécessaires
Les agences de notation ESG fournissent également des données qui peuvent être utilisées pour évaluer les entreprises. Elles analysent des données sur les performances ESG des entreprises et leur attribuent une note ESG en fonction de critères spécifiques.
Ces critères sont ensuite intégrés dans l'analyse financière pour évaluer l'impact potentiel sur la performance à long terme.Cela comprend l'évaluation de la rentabilité des investissements durables, l'analyse des risques ESG et leur incidence sur la valorisation de l'entreprise.
Enfin, les investisseurs peuvent utiliser ces notations comme référence pour évaluer les entreprises et peuvent s'engager directement avec les entreprises pour encourager l'amélioration de leur performance ESG.
Pourquoi investir dans les critères ESG est primordial pour une entreprise ?
Rassurer les investisseurs
Les critères ESG rassurent les investisseurs pour plusieurs raisons.
Tout d'abord, ils permettent de mieux gérer les risques en identifiant les défis auxquels une entreprise peut être confrontée.
Ensuite, les pratiques ESG solides sont souvent associées à une performance financière durable à long terme, offrant ainsi aux investisseurs une assurance quant à la solidité de leurs investissements.
Enfin, avec la montée en puissance de l'investissement socialement responsable et de la finance durable, les investisseurs recherchent de plus en plus des opportunités d'investissement alignées sur leurs valeurs éthiques et environnementales, ce qui rend les entreprises intégrant ce genre de pratiques plus attractives pour ces investisseurs. Selon une enquête menée par BNP Paribas, 76 % des investisseurs déclarent prendre en compte la question du changement climatique pour élaborer leur stratégie d'investissement.
Finalement, les critères ESG offrent aux investisseurs une vision holistique des performances et des risques d'une entreprise, répondant ainsi à la demande croissante pour des investissements durables et socialement responsables, tout en les aidant à prendre des décisions d'investissement plus éclairées et à mieux gérer les risques associés à leur portefeuille.
Améliorer l'image de marque
Les entreprises qui intègrent des pratiques ESG solides bénéficient d'une meilleure réputation et d'une marque renforcée, ce qui les rend plus attrayantes pour les investisseurs soucieux de durabilité.
Perçues comme des leaders dans leur secteur, ces entreprises sont mieux positionnées pour attirer et fidéliser les clients, renforçant ainsi leur réputation auprès des consommateurs, des investisseurs et d'autres parties prenantes.
En étant transparentes sur leurs activités, elles renforcent également les relations avec leurs parties prenantes, telles que les employés, les fournisseurs et les communautés locales, favorisant ainsi une confiance et une loyauté accrues.
Augmenter les performances de l'entreprise
Les critères ESG peuvent contribuer à augmenter la performance globale d'une entreprises de plusieurs façons :
Tout d'abord, la mise en œuvre de pratiques environnementales efficaces peut réduire les coûts opérationnels à long terme. Par exemple, l'adoption de technologies écoénergétiques peut réduire la consommation d' énergie et les dépenses associées, ce qui se traduit par des économies financières significatives.
Ensuite, les initiatives sociales telles que l'amélioration des conditions de travail et le renforcement de la diversité et de l'inclusion peuvent améliorer la productivité des employés et réduire les coûts liés au recrutement et à la formation. Des employés engagés et motivés sont plus susceptibles de contribuer de manière positive aux performances globales de l'entreprise.
Sur le plan de la gouvernance, des structures de gouvernance robustes et transparentes peuvent réduire les risques juridiques et de réputation, renforçant ainsi la confiance des investisseurs et des parties prenantes et facilitant l'accès au capital.
De plus, une gestion proactive des risques ESG peut réduire l'exposition de l'entreprise à des événements imprévus et coûteux tels que les scandales environnementaux ou les litiges liés aux droits humains. En identifiant et en atténuant ces risques à l'avance, les entreprises peuvent protéger leur valeur actionnariale et leur réputation.
Comment regrouper RSE et critères ESG ?
Le critères ESG et la Responsabilité sociétale des entreprises sont étroitement liés et peuvent souvent être regroupés dans le cadre d'une approche complète de la durabilité et de la responsabilité des entreprises.
La RSE met l'accent sur l'intégration des préoccupations sociales, environnementales et économiques dans les activités de l'entreprise, tandis que les indicateurs ESG fournissent un cadre pour évaluer la performance de l'entreprise dans ces domaines.
En les regroupant, les entreprises adoptent une approche plus globale pour maximiser leur impact positif sur la société et l'environnement tout en garantissant une bonne gouvernance.
Quels sont les enjeux pour les entreprises ?
Pour les TPE et PME
Alors que seules les entreprises cotées en bourse avec un chiffre d'affaires supérieur à 40 millions d'euros sont tenues de rendre des comptes sur leurs aspects non-financiers, les PME et TPE devraient se préparer à l'intégration imminente de ces critères ESG dans leurs pratiques commerciales.
La mise en œuvre de la stratégie nationale Bas Carbone pourrait très probablement étendre les obligations légales, telles que la réalisation d'un bilan carbone, des grandes entreprises aux plus petites structures. La mesure de l'impact carbone, recommandée par la Convention Citoyenne pour le Climat, pourrait devenir une norme, indépendamment de la taille de l'entreprise.
Mais attention, la réputation d'une PME peut être déterminante pour son succès commercial. Bien que les pratiques ESG puissent contribuer à la construction et à la préservation de cette réputation, il est essentiel que les actions de l'entreprise soient authentiques et conformes à ses valeurs pour éviter tout risque de greenwashing.
Pour les grandes entreprises
Les critères ESG offrent un cadre précieux aux grandes entreprises pour intégrer les préoccupations sociales, environnementales et de gouvernance dans leur gestion globale.
Au-delà d'être une simple obligation légale, le reporting ESG représente une opportunité pour les entreprises de renforcer leur performance et leur image auprès de leurs parties prenantes, y compris les investisseurs et les consommateurs.
En plus, en répondant à des objectifs de performance et en adoptant une approche responsable de l'investissement, les critères ESG sont essentiels dans la labellisation des fonds d'investissement socialement responsables (ISR).
Finalement, intégrer les critères ESG dans la stratégie commerciale n'est pas seulement une nécessité, mais une voie vers l'excellence pour les entreprises de toutes tailles. Les entreprises qui embrassent ces critères répondent non seulement aux attentes croissantes des parties prenantes, mais aussi positionnent leurs activités pour un succès à long terme.
En investissant dans des pratiques durables et éthiques, les entreprises peuvent non seulement prospérer dans un marché en évolution, mais aussi façonner un avenir où le succès économique va de pair avec la préservation de l'environnement et le bien-être social.
